#4. 스토캐스틱 패스트(Stochastic Fast)

1. 개요

스토캐스틱 패스트(Stochastic Fast)는 일정 기간 동안의 최고가와 최저가의 범위 중에서 현재 가격의 위치를 백분율로 나타내는 기술적 지표이다. 주가가 과열 구간에 들어서게 되면 조만간 하락하고 반대로 주가가 침체 구간에 들어서게 되면 조만간 반등하는 속성을 반영하고 있다.

1-1. 배경

정식 명칭은 스토캐스틱 오실레이터(Stochastic Oscillator)로, 1950년년대 조지 레인(George C. Lane)에 의해 고안되었다. 주가 추세의 변화속도를 설명하는 모멘텀은 가격이 변하기 전에 미리 바뀌는 성질을 가진다. 이러한 성질을 이용하여, 스토캐스틱을 모멘텀 지표로써 주가의 변화를 예측하는 도구로 개발하였다.

2. 산출법

스토캐스틱 패스트를 구성하는 두 가지 지표인 %K와 %D는 다음과 같이 계산 할 수 있다.

\%K = \cfrac{C-L_{\textcolor{red}N}}{H_{\textcolor{red}N}-L_{\textcolor{red}N}}\times 100\ (\%)

\%D = \text{\%K의 \textcolor{red}M일 이동 평균}

C = \text{당일 종가}

L_{N} = \text{\textcolor{red}N일 중 최저가}

H_{N} = \text{\textcolor{red}N일 중 최고가}

2-1. 변수

•

기간(%K) : 최고가와 최저가를 산출하는 기간을 정하기 위해 쓰이는 N에 해당하는 값이다. 기본 값은 14일이며, 5일~ 30일 사이의 값이 적절하다. 

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기간(%D) : %K의 이동평균을 구하는 기간을 정하기 위해 쓰이는 M에 대응하는 값이다.기본 값은 3일이며,  3일~10일 사이의 값이 적절하다. 

3. 분석

3-1. %K와 %D의 관계

%D는 %K의 M일 간의 이동 평균을 계산한 값이다.

스토캐스틱에서 %K는 당일 종가와 최근 N일간의 최저가의 차이를 최근 N일간의 최고가와 최저가의 차로 나눈 백분율 값이다. 따라서 이 값은 0%과 100%사이를 움직이는데, 100%에 가까울 수록 매수세가 강하다는 것을 의미하며, 0%에 가까울수록 매도세가 강하다는 것을 의미한다.

%D는 %K의 M일 간의 이동 평균을 계산한 값으로, M일 간의 %K의 총합을 M으로 나눈 값이다. %D는 평균값이기 때문에 %K보다 움직임이 느린 성질이 있다.

3-2. 다른 지표와의 연관성

스토캐스틱 패스트와 관련된 지표로는 스토캐스틱 슬로우, RSI 등이 있다.

스토캐스틱 슬로우(Stochastic Slow)

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스토캐스틱 패스트는 파동이 심하다는 단점이 있다. 이를 보완하기 위해 스토캐스틱 패스트의 이동평균을 계산하여 표시한 스토캐스틱 슬로우라는 지표를 사용한다. 

RSI(Relative Strength Index, 상대강도지수)

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RSI는 스토캐스틱 패스트와 계산 방법과 그래프의 형태가 비슷하며, 다이버전스(Divergence)를 응용한 기법이 자주 사용된다. 

3-3. 한계

스토캐스틱 패스트는 파동이 심해 잦은 매매 신호가 나타나기 때문에 이동평균선과 MACD 와 같은 추세지표 등 다른 보조지표와 함께 종합적으로 판단하는 것이 효과적이다.

스토캐스틱 패스트는 파동이 심하기 때문에 약간의 파동에도 다이버전스가 발생하거나 잦은 매매신호가 나타난다. 이는 손실의 누적을 유발할 수 있다. 또한 횡보장이나 박스권장세 같이 추세가 약한 시점에서는 적중률이 높지만 추세가 형성된 장에서는 그렇지 않다는 단점이 있다.

4. 활용

4-1. 과매수/과매도 (Overbought / Oversold)

%K 선이 20 아래에 있다면 과매도, 80 위에 있다면 과매수 구간으로 파악할 수 있다.

일반적으로 %K선이 20 아래에 있다면 과매도 구간, 80 위에 있다면 과매수 구간으로 본다. 따라서 스토캐스틱이 과매도선을 상향 돌파하면 매수신호, 과매수선을 위에서 아래로 돌파하면 매도신호를 나타낸다. 다만, 과매도선과 과매수선을 이용한 매수신호는 횡보 장세에서는 잘 적용되지만, 추세가 형성된 후에는 그렇지 못한 경우가 많다.

차트게임에서 과매수/과매도를 활용한 매매법 연습하러가기

4-2. %K-%D 교차

스토캐스틱 패스트의 %K와 %D가 교차하는 시점을 매매신호로 활용할 수 있다.

%K값이 %D 값을 상향 돌파하는 골든 크로스가 생성되면 매수 신호, 반대로 하향 돌파하는 데드 크로스가 생성되면 매도 신호로 해석할 수 있다. 다만 스토캐스틱은 변동성이 크다는 특징이 있기 때문에, 설정하는 기간에 따라 잦은 매매신호가 발생할 수 있다.

차트게임에서 %K-%D를 활용한 매매법 연습하러가기

4-3. Stochastic Pop

모멘텀을 이용한 단기매매 기법인 스토캐스틱 팝 전략에 활용할 수 있다

관성의 법칙과 마찬가지로, 가격도 물체와 같이 한 번 움직이면 같은 방향으로 진행하려는 성질이 있다. 그렇기 때문에 과매수, 과매도 구간에서도 가격이 곧바로 바뀌지 않고 한동안 그 범위내에서 진행된다는 성질을 지니고 있다.

Stochastic Pop은 이러한 성질을 이용한 전략으로, 기술적 분석가인 Jake Bernstein이 제시하였다. 주로 5분봉, 30분봉과 같이 단기매매에서 응용되는 전략으로, 매매 규칙은 다음과 같다(선물거래에 사용된 트레이딩 기법이기 때문에, 공매도를 포함한 진입과 청산을 고려한다).

진입 조건

%K가 80선을 상향 돌파하면 매수한다(롱 포지션 진입). %K가 20선을 하향 돌파하면 공매도한다(숏 포지션 진입).

청산 조건

%K가 80선을 하향 돌파하거나, %K가 %D를 하향 교차하면 매도한다(롱 포지션 청산). %K가 20선을 상향 돌파하거나, %K가 %D를 상향 교차하면 매수한다(숏 포지션 청산).

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4-4. 다이버전스 (Divergence)

스토캐스틱 패스트의 흐름과 주가 추세가 역전되는 상황이 발생한다면, 추세 전환의 신호로 해석될 수 있다.

다이버전스는 현재 주가 추세와 보조지표의 흐름이 역전되는 형상으로, 가격은 오르는데 보조지표는 내려가는 경우 혹은 가격은 내려가는데 보조지표는 오르는 경우를 의미한다. 현재 가격과 %K선 사이에 다이버전스가 발생할 경우 추세의 전환이 발생할 것이라는 신호로 해석할 수 있다.

Bull & Bear 다이버전스는 이러한 다이버전스의 예시 중 하나로, Bull & Bear Set-up이라고도 불린다. Bear Set-up은 가격의 저점은 높아지는데 스토캐스틱의 저점은 낮아지는 현상이다. 반대로 Bull Set-up은 가격의 고점은 낮아지는데 %D의 고점은 높아지고 있는 현상을 뜻한다.

Bear Set-up이 나타나면 곧 이어 나타나는 고점은 의미 있는 고점이 될 가능성이 높아 매도 기회를 포착하는 전략으로 사용될 수 있으며, Bull Set-up이 나타나면 곧 이어 나타나는 저점은 의미있는 저점이 될 가능성이 높아 매수 기회를 포착하는 전략으로 사용할 수 있다.

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4-5. Hinge

스토캐스틱 패스트의 기울기가 급격히 감소되며 움직임이 둔화되는 경우 가격 추세가 전환될 수 있다.

Stochastic-fast Hinge 예시(차트: 알파스퀘어)

Hinge는 스토캐스틱의 움직임이 둔화되는 패턴을 뜻한다. %K나 %D의 기울기는 가격이 움직이는 속도로 파악할 수 있기 떄문에 급격히 기울기가 감소되며 움직임이 둔화되는 경우는 가격방향이 조만간 전환될 수 있음을 나타낸다. 다만 신뢰도가 낮은 편이기 때문에 다른 패턴과 병행하여 보는 것이 좋다.

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