컵 앤 핸들 패턴이란?
오늘은 전설적인 투자자 알려진 윌리엄 오닐이 소개하며 유명해진 '컵 앤 핸들 차트 패턴'에 대해 알아보겠습니다. 컵 앤 핸들 패턴은 U자형으로 주가가 조정된 후 다시 상승하는 모습이 컵 모양과 비슷하게 생겼다고 해서 붙은 이름으로, 일반적으로 상승 추세에서 발생하는 강세 신호입니다.
때문에 바닥을 찾기 위해 사용되는 패턴이 아니라 조정 후, 다시 상승할 종목을 찾기 위해 사용되는 패턴이라는 점! 기억해 주시면 좋을 것 같습니다.
그럼 구간별 특징을 알아보겠습니다.
컵 앤 핸들 패턴 ⓒ 알파스퀘어
① 단기 상승
컵 앤 핸들은 역사적 신고가 또는 52주 신고가 등 고점에서 자주 보이는 패턴입니다. 아무리 좋은 종목이더라도 조정 없이 계속 상승하기란 쉽지 않죠. 컵 바닥이 시작되기 전(조정 거치기 전) 최소 30% 이상의 상승폭을 보여야 하며 보통 50~100% 사이에서 조정이 시작되는 경우가 많습니다.
② 컵 바닥
보통 고점 대비 20~30% 정도 하락하며 평균 3~6개월에 걸쳐 컵 바닥을 형성합니다. 이때 변동성이 큰, 뾰족한 V 형보다는 완만한 곡선을 그리는 U자형이 더 안정적이고 강한 시그널이라고 알려져 있습니다.
또한 하락폭이 40~50% 이상인 경우에는 상승하기까지 더 많은 수급을 필요로 하기 때문에 지나치게 하락한 종목은 피하는 것이 좋습니다.
③ 핸들
핸들에서는 두 가지 포인트를 확인해야 합니다. 1) 변동성이 줄어들었는가? 2) 거래량이 줄어들었는가? 핸들 지점에서는 바닥권에서 매수를 하여 충분히 수익을 본 사람과 지난 고점에서 매수를 하여(물려있었기 때문에..) 빨리 매도를 하고 싶은 투자자들이 몰려있는, 투자 심리가 급변하는 구간입니다.
즉, 작은 변동성에도 매도를 할 가능성이 높은 투자자들이 많기 때문에 2~4주에 걸쳐 매물대를 소화하는 과정을 거칩니다. 이렇게 쉽게 매도할 투자자들이 줄어들면 조금 더 쉽게 상승할 수 있게 됩니다.
④ 재상승
핸들 형성이 끝난 후 핸들 상단 추세를 돌파하게 되면 재상승이 나올 가능성이 높습니다.
⑤ 매수 타이밍
컵 바닥에서 핸들로 가는 상승 시점에 매수할 수도 있지만 그 지점은 언제든지 하락 추세로 전환될지 모르기 때문에 1) 핸들이 형성된 후 2) 핸들의 상단 추세선을 돌파한 시점을 매수 타이밍으로 보는 것이 일반적입니다.
컵 앤 핸들 패턴과 함께 확인할 것!
CANSLIM 투자 전략, 같이 체크하자!(by. 윌리엄 오닐)
컵 앤 핸들을 소개한 윌리엄 오닐은 다른 펀드에 비해 2배 이상의 수익을 달성한 드레이퓨스 펀드를 분석하여 좋은 주식들에 대한 연구를 진행했습니다. 그 결과물이 바로 CANSLIM 전략이죠. 가치와 모멘텀이 합쳐진 전략입니다.
7가지 기준 중 3개 먼저 소개 드립니다. CANSLIM 전략에 대한 상세 포스팅은 추후 업데이트될 예정입니다.
CANSLIM 전략에 대한 상세 포스팅은 추후 업데이트될 예정입니다. C: Current Quarterly Earnings per Share(분기 주당 순이익 증가율)A: Annual Earnings Increase(연간 순이익 증가율)
분기 순이익이 작년 동기 대비 많이 증가한 기업 / 연간 순이익이 최근 3년간 강하게 증가한 기업을 찾아보세요.
I: Institutional Sponsorship(기관투자자 관심)개인은 수가 적고 자금이 적으며 의견이 분산되어 있어 주가에 큰 영향을 끼치기가 어렵습니다. 때문에 기관 투자자들의 관심이 어디로 향하고 있는지가 중요합니다.
M: Market Direction(시장의 방향)아무리 좋은 주식이더라도 시장이 하락하면 영향을 받기 마련입니다. 때문에 오닐은 상승 장에서 투자할 것을 권했습니다.
알파스퀘어 종목 정보에서는 재무제표를 볼 줄 몰라도 그래프로 순이익과 매출액, 영업이익 / 기관 투자자들의 매매동향 / 시장정보를 확인할 수 있습니다.
컵 앤 핸들 예시
아래의 예시 차트는 알파스퀘어 차트를 활용했습니다.
설치 없이 크롬에서 차트 볼 땐 알파스퀘어! 맥(MAC)에서도 사용 가능한 HTS! 다들 아시죠?
예시 1: POSCO홀딩스(005490) 일봉 차트 복기
최근 에코프로와 함께 가장 핫한 종목 중 하나죠, 최근 POSCO 홀딩스 차트에서 컵 앤 핸들 패턴을 확인할 수 있었습니다.
알파스퀘어 POSCO 홀딩스 일봉 차트
1차 컵 앤 핸들
① 1차 상승
약 44% 상승, 22.09.30(금)~22.12.01(목) (약 2개월)
② 컵 바닥
약 -12% 조정, 22.12.01(목) ~ 23.01.26(목) (약 1개월)
③ 핸들
약 -5% 조정, 23.01.27(금) ~ 23.02.08(수) (약 1주일)
④ 핸들 추세선 돌파(매수 타이밍): 23.02.15(수) 목선 돌파
목선(Neck line): 23.01.27(금): 314,000원
2차 컵 앤 핸들
① 컵 바닥
약 -9% 조정, 23.02.21(화)~23.04.12(월) (약 2개월)
② 핸들
약 -8% 조정, 23.04.03(월) ~ 23.04.06(목) (약 1주일)
③핸들 추세선 돌파(매수 타이밍): 23.04.10(월) 목선 돌파
목선(Neck line): 23.04.03(월): 392,000원
예시 2: 제너셈(217190) 일봉 차트 복기
제너셈은 반도체 후공정 장비, 제조, 판매 사업을 하는 기업으로 최근 1년간 270% 이상 상승한 종목입니다.
알파스퀘어 제너셈 일봉 차트
1차 컵 앤 핸들
① 1차 상승: 56%
23.01.03(화)~23.02.20(월) (약 7주)
② 컵 바닥
약 -17% 조정, 23.02.21(화) ~ 23.03.30(목) (약 1개월)
③ 핸들
약 -6% 조정, 23.03.31(금) ~ 23.04.05(금) (1주일)
④ 핸들 추세선 돌파(매수 타이밍): 23.04.07(금) 목선 돌파
목선(Neck line): 23.03.30(목): 7,680원
2차 컵 앤 핸들
① 컵 바닥
약 -14% 조정, 23.04.18(화)~23.05.12(금) (약 1개월)
② 핸들
약 -5% 조정, 23.05.12(금) ~ 23.05.17(수) (약 1주일)
③ 핸들 추세선 돌파(매수 타이밍): 23.05.19(금) 목선 돌파
목선(Neck line): 23.05.12(금): 10,830원
컵 앤 핸들 패턴에서 손절라인 잡기
핸들의 하단 추세선은 보통 지지선 역할을 하는데 이 지지선이 깨지면 매도 물량이 많이 나올 가능성이 높아 이 선을 손절선으로 잡는 경우가 많습니다.
컵 앤 핸들 손절선 ⓒ 알파스퀘어
예시: 두산에너빌리티(034020) 일봉 차트 복기
손절라인 잡는 방법은 두산에너빌리티 차트로 복기해 보겠습니다. 두산에너빌리티는 COVID-19 사태 이후 꾸준히 우상향 했던 종목입니다. 약 5개월에 걸쳐 566% 상승 후 조정되었던 구간의 차트를 가져왔습니다.
알파스퀘어 두산에너빌리티 일봉 차트
① 1차 상승: 566%
20.03.23(월)~20.09.01(화) (약 5개월)
② 컵 바닥
약 24% 하락, 20.09.02(수) ~ 20.11.13(금) (약 2개월)
③ 핸들
약 -10% 조정, 20.11.16(월) ~ 20.12.04(금)
④ 지지선 이탈(손 전선, 매도 시점): 20.12.07(월) 목선을 지지하지 못하고 하락
목선(Neck line): 20.11.19(목):14,092원
이후 약 반 연간 40%가량 하락하며 조정을 겪었던 차트입니다.
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